Beskrivande forskning · FF49
Hur förändras marknadens samband?
49 amerikanska branschportföljer ger en bild av hur samordnad eller uppdelad aktiemarknaden är. Här visas enkel statistik och topologiska mått sida vid sida.
Laddar forskningsbild…
Två jämförbara fönster
Varje fönster omfattar 60 handelsdagar. Jämförelsefönstret slutar 20 handelsdagar tidigare. Fönstren överlappar; en förändring är inte ett statistiskt signifikansbesked.
| Mått | Senaste fönstret | Tidigare fönster | Skillnad |
|---|
Så läser du måtten
Medelkorrelation beskriver hur lika branscherna rör sig. En högre andel för första huvudkomponenten betyder att mer variation samlas i en gemensam rörelse. Effektiv rang beskriver antalet betydande dimensioner; lägre värde kan tyda på mindre diversifiering.
H1 mäter slingor i sambandsstrukturen vid olika avståndsskalor. Total persistens och födelseskala beskriver dessa slingor. De har ingen automatisk ekonomisk riktning. Om inga slingor finns saknas en födelseskala; det betyder inte att marknadsrisken är noll.
Bottleneck-avstånd mäter förändring i topologin. RMS-förändring mäter förändring i de vanliga korrelationerna. Skalorna skiljer sig och talen får inte användas som direkt rangordning av metoderna.
Läs design, datakontrakt och vad nästa prövning behöver besluta.
Underlag: Kenneth French Data Library. Dagliga observationer i ett periodiskt uppdaterat forskningsarkiv. Historiken kan revideras; detta är ingen dagsaktuell marknadsövervakning.